Le taux d’alignement à la taxonomie, un critère de sélection au service de l’épargnant. La taxonomie verte européenne vise à définir les activités jugées durables sur le plan environnemental. Depuis 2023, les entreprises de plus de 500 salariés sont tenues de publier chaque année le taux d'alignement de leurs activités sur la taxonomie européenne.
La publication de cette donnée permet aux investisseurs, notamment aux sociétés de gestion, d’évaluer précisément la proportion d'actifs verts dans leur portefeuille et de surveiller au fil du temps la contribution de leurs investissements à la transition vers une économie bas-carbone.
Dans la pratique, les taux d’alignement des fonds labellisés ISR sur la taxonomie européenne restent très faibles. La majorité de ces fonds ne prennent à ce jour aucun engagement d’alignement minimum du portefeuille. Quant à ceux qui annoncent un engagement, le taux d’alignement moyen à la taxonomie ne dépasse pas les 5 % ou 10 % au maximum. Dans le détail, en France, l’alignement taxonomique moyen des fonds labellisés ISR est évalué à 5,6 % (74 fonds étudiés) selon le « panorama des labels européens » publié par Novethic en octobre 2023.
Chez DNCA Finance, dans un souci de transparence, nous nous engageons à publier chaque année le pourcentage d'alignement à la taxonomie de nos fonds article 9 SFDR. Tous ces fonds affichent des taux d'alignement supérieurs à 5,8 % à fin décembre 2023.
DNCA Invest Beyond Climate, notre stratégie dédiée à l’investissement dans la transition bas carbone, propose un taux d'alignement à la taxonomie supérieur à 30 % à fin mars 2023, démontrant qu’au-delà d'investir dans des entreprises « bas carbone », le portefeuille intègre des entreprises contribuant significativement aux enjeux environnementaux.
Pour aller plus loin : comment fonctionne la taxonomie verte européenne ?
En décembre 2019, la Commission européenne a dévoilé son Pacte vert, son plan phare visant à rendre l'Europe climatiquement neutre d'ici 2050. Un des leviers d’action concerne la finance durable et vise à réorienter les flux de capitaux vers des activités dites « durables » pour l’environnement.
La taxonomie verte européenne permet d’identifier précisément les activités durables en mettant en place une nomenclature des activités économiques (sylviculture, industrie, énergie, transports, etc.) selon leur contribution au changement climatique. Pour qu'une activité soit considérée comme durable, elle doit respecter 6 objectifs environnementaux :
À fin 2023, plus de 120 activités économiques sont couvertes par la taxonomie (représentant plus de 90 % des émissions de GES de l’Union européenne) et sont dites « éligibles ». Toutes les activités éligibles ne sont pourtant pas durables.
Déterminer les activités économiques durables
Pour être considérée comme durable, une activité économique doit être « alignée » sur la taxonomie européenne, c’est-à-dire respecter trois conditions :
Avoir un impact positif important : être une activité contribuant de manière significative à un des objectifs climatiques et environnementaux.
Ne pas avoir d’impact négatif significatif : que l’activité ne cause pas de préjudice significatif aux objectifs définis dans la taxonomie.
Respecter des garanties minimales sociales : que l’activité respecte certaines conventions internationales.
Pour en savoir plus sur nos stratégies durables : dnca-investments.com/expertises/isr
Source : DNCA Finance. Document rédigé le 05/04/2024. Données au 29/12/2023, susceptibles d’évoluer dans le temps.
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Le Compartiment cherche à surperformer l'indice Euro Stoxx NR (ticker Bloomberg: SXXT Index) libellés en euros et calculé dividendes nets réinvestis, sur la durée d'investissement recommandée. L'attention des investisseurs est attirée sur le fait que le style de gestion est discrétionnaire et intègre des critères environnementaux, sociaux / sociétaux et de gouvernance (ESG).
Profil de risque – SRI (Synthetic Risk Indicator) :
L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pour 5 années. Risque actions Risque lié à la gestion discrétionnaire Risque de liquidité Risque en perte de capital Risque de taux Risque de change Risque de crédit Risque de contrepartie Risque ESG Risque de durabilité Ceci est une communication publicitaire. Veuillez-vous référer au Prospectus de l’OPC et au Document d’Informations Clés avant de prendre toute décision finale d’investissement. Ce document est un document promotionnel à usage d’une clientèle de non professionnels au sens de la Directive MIFID II. Ce document est un outil de présentation simplifiée et ne constitue ni une offre de souscription ni un conseil en investissement. Les informations présentées dans ce document sont la propriété de DNCA Finance. Elles ne peuvent en aucun cas être diffusées à des tiers sans l'accord préalable de DNCA Finance. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun, est de la responsabilité de l’investisseur et reste à sa charge. Le Document d'Informations Clés et le prospectus doivent être remis à l’investisseur qui doit en prendre connaissance préalablement à toute souscription. L’ensemble des documents réglementaires du compartiment sont disponibles gratuitement sur le site de la société de gestion www.dnca-investments.com ou sur simple demande écrite adressée à [email protected] ou adressée directement au siège social de la société 19, Place Vendôme – 75001 Paris. Les investissements dans des compartiments comportent des risques, notamment le risque de perte en capital ayant pour conséquence la perte de tout ou partie du montant initialement investi. DNCA Finance peut recevoir ou payer une rémunération ou une rétrocession en relation avec le/les compartiments présentés. DNCA Finance ne peut en aucun cas être tenue responsable, envers quiconque, de toute perte ou de tout dommage direct, indirect ou de quelque nature que ce soit résultant de toute décision prise sur la base d’informations contenues dans ce document. Ces informations sont fournies à titre indicatif, de manière simplifiée et susceptibles d’évoluer dans le temps ou d’être modifiées à tout moment sans préavis. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Compartiment de DNCA INVEST Société d'investissement à capital variable (SICAV) de droit luxembourgeois ayant la forme d’une Société Anonyme – domiciliée au 60 Av. J.F. Kennedy - L-1855 Luxembourg. Elle est agréée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) et soumise aux dispositions du Chapitre 15 de la Loi du 17 décembre 2010.
