La banque suisse Lombard Odier & Cie élargit sa plate-forme de fonds PrivilEdge grâce à une nouvelle stratégie centrée sur l’immobilier aux États-Unis. Son nouveau fonds s’associe à la société de conseil en investissement spécialisée Security Capital, qui concentre ses activités exclusivement sur les titres immobiliers américains, afin d’offrir aux investisseurs des avantages de diversification par le biais d’une exposition au marché de l’immobilier commercial coté, principalement aux États-Unis.
PrivilEdge-Security Capital US Real Estate vise à dégager des rendements à long terme semblables à ceux de l’immobilier américain coté. Il investit dans un portefeuille diversifié comprenant entre soixante-dix et cent-vingt titres (dont des actions et des obligations) émis par des sociétés immobilières, des REIT et des entreprises relevant de la promotion immobilière. Le fonds applique une approche de recherche fondamentale bottom-up, qui s’articule autour d’un portefeuille stratégique, liquide et transparent d’actifs immobiliers présentant un faible levier financier. Il vise également à créer de la valeur grâce à une sélection de titres active et à des biais d’allocation d’actifs entre les différentes tranches de capital, optimisés en fonction des opportunités de rendement, des flux de trésorerie actuels et futurs et des risques.
