Après trois années de croissance annualisée de 9 %, nettement supérieure au marché (+2 %), Swiss Life France enregistre, en 2022, une légère baisse de son chiffre d’affaires de -3 % – le marché s’affichant stable – qui s’établit à 6,9 milliards d’euros (vs 7,1 milliards d’euros en 2021). « Cette baisse traduit notre volonté d’une plus grande sélectivité des affaires nouvelles, dans l’optique de maîtriser nos coûts d’acquisition et une croissance de qualité, rentable sur le long terme. Le chiffres d’affaires reste, néanmoins, à un excellent niveau après deux dernières années exceptionnelles, boostées notamment par la loi Pacte », signale Swiss Life.
Le résultat opérationnel affiche ainsi une hausse de 5 % pour atteindre 277 millions d’euros (265 millions d’euros en 2021). Cette progression repose principalement sur « une progression de l’activité fees et commissions portée la collecte nette en unités de compte en assurance-vie et l’activité de produits structurés portée par Swiss Life Banque Privée ; une hausse du résultat financier tirée par des opérations de cession sur certains placements immobiliers ».
Augmentation de ses clientèles ciblesLe nombre de clients aisés (clients ayant au moins 100 000 euros d’encours chez Swiss Life France), et patrimoniaux (clients ayant au moins 250 000 euros d’encours chez Swiss Life France), s’élève à près de 180 000, en augmentation de 7,9 % par rapport à 2021 (+2,7 % sur les seuls clients patrimoniaux, soit près de 37 000 clients, qui représentent 48 % des encours en vie individuelle, à fin 2022) ; la clientèle « Professionnels/TNS et Entreprises » est en croissance (+1,4 %) et s’élève à 262 000.
Assurance-vieEn assurance-vie, le chiffre d’affaires recule de 5 %, après une croissance de 26 % en 2021 et une croissance annualisée de 12 % sur trois ans, pour s’établir à 4 783 millions d’euros.
L’activité épargne est stable alors que l’activité retraite est en recul après trois années de forte croissance et de gains de parts de marché tirés notamment par le niveau des transferts. Avec près de 208 000 contrats PER en portefeuille (transferts inclus), à fin 2022, Swiss Life compte parmi les leaders du marché de l’épargne retraite avec 13 % de parts de marché dans les encours. Sur un marché qui affiche une collecte nette de 14,3 milliards d’euros à fin décembre, la collecte nette de Swiss Life s’élève à 2,5 milliards d’euros (soit 17 % de parts de marché), en baisse de 11 % du fait du recul du chiffre d’affaires. Cette collecte nette est toujours essentiellement orientée en unités de compte.
Les encours vie, en augmentation de 2 % par rapport à fin 2021, sont soutenus par une forte collecte nette qui a plus que compensé les effets de la baisse des marchés financiers et de la forte hausse des taux d’intérêt, et s’élèvent à 34,6 milliards d’euros. La part des encours en unités de compte est stable à 50 % malgré les effets marchés négatifs, toujours quasiment le double du marché (26 % à fin décembre 2022).
Santé et prévoyanceSwissLife Prévoyance et Santé enregistre un chiffre d’affaires en progression de 5 % (marché : +6 %) qui s’établit à 1 729 millions d’euros. Cette croissance est d’abord tirée par l’activité collective (+15 %) et l’activité individuelle qui progresse en santé de 5 % et en prévoyance de 6 %. Le ratio combiné est en amélioration (96,5 % vs 99,9 % en 2021), due à une baisse de la sinistralité en prévoyance et malgré une sinistralité en santé toujours importante du fait, en particulier, des effets du 100 % Santé.
Banque privéeLe produit net bancaire est en augmentation de 24 % à 88,4 millions d’euros (vs 71,3 millions en 2021) grâce à la bonne performance de l’activité des produits structurés dans un contexte de forte volatilité des marchés financiers, à la hausse de la marge d’intérêt et la contribution de l’activité courtage. Les actifs sous gestion s’élèvent à fin 2022, à 6,6 milliards d’euros, en augmentation de 7,7 % par rapport à fin 2021, la collecte nette positive compensant l’impact des marchés financiers. Swiss Life Banque Privée affiche un résultat 2022 en forte augmentation à 34 millions d’euros (vs 21 millions en 2021).
Activités financières et gestion d’actifsAu sein de Swiss Life Asset Managers, la collecte nette au sein des activités pour compte de tiers est en hausse de 9,8 milliards de francs suisses. Les actifs sous gestion s’élèvent à 250,1 milliards de francs suisses, en baisse de près de -10 % par rapport à fin 2021 : compte de tiers (105,4 milliards de francs suisses, en hausse de +2 % par rapport à 2021 : 102,8 milliards de francs) et compte propre (144,7 milliards de francs suisses, -17 % par rapport à fin 2021).
Pour Swiss Life Asset Managers France, au 31 décembre 2022, le montant total des actifs gérés, tant pour compte propre que pour compte de tiers s’élève à 58,3 milliards d’euros (actifs financiers : 38 milliards d’euros ; immobilier : 20,3 milliards d’euros).
