Société de Gestion : Robeco
Principales caractéristiques du fonds
Ce fonds est un portefeuille d’actions mondiales géré de manière active. Il s’appuie sur les nouvelles tendances de consommation, l’évolution de la démographie (en particulier l’émergence de la classe moyenne) et plus récemment à l’accès à la santé et au bien-être.
L’équipe de gestion est constituée de deux gérants complémentaires, tant sur le style que sur les zones géographiques, et dont l’expérience s’est essentiellement construite sur les secteurs de la consommation et de la technologie.
En effet, l'équipe de gestion estime que les habitudes de consommation évoluent rapidement avec l'introduction des nouvelles technologies. La technologie modifie les lieux et les modes d'achat, la consommation des médias, les loisirs, par conséquent, la façon dont nous dépensons nos revenus discrétionnaires.
Le portefeuille est plutôt concentré, entre 50 et 70 valeurs, choisies minutieusement parmi un univers de 250 titres respectant les trois tendances identifiées. L’approche de gestion est de type « croissance », en utilisant à la fois une analyse fondamentale et une analyse de valorisation pour identifier les actions au potentiel attractif. L’équipe de gestion s’aide de filtres quantitatifs pour identifier les points d'entrée pour les achats de titres et d’une discipline rigoureuse pour les ventes.
L'intégration de critères ESG (Environnement, Social et Gouvernance) dans le processus permet à l’équipe de gestion d'identifier les leaders de l'industrie au sein de leur portefeuille.
Notre avis
La stratégie a montré au fil des années la qualité de sa gestion en délivrant des performances extrêmement robustes dans les périodes propices aux actifs de croissance, mais sera plus sensible aux risques de baisse lors de phases de marchés plus cycliques et lorsque les activités liées à internet et/ou les marchés émergents sous-performeront. Présent depuis 2010, le tandem de gérants a largement rempli l’objectif qui lui a été donné, tout en encadrant la volatilité et le risque de baisse. Enfin, le poids des thèmes d’investissement est géré activement afin de réduire les risques liés au portefeuille.
Performance et risque
Disclaimer :
ARCHITAS France. S.A., dont le siège social est au 313 Terrasses de l’Arche - 92727 Nanterre Cedex, est une filiale d’AXA France Vie au capital de 5 015 490€, agréée en tant que société de gestion de portefeuille par l’AMF sous le n°GP-10000025.
Ce document est exclusivement conçu à des fins d’information. Il ne constitue ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement ou une incitation à l’investissement ou à l’arbitrage. Il a été établi sur la base d'informations, projections, estimations, anticipations et hypothèses qui comportent une part de jugement subjectif. Ses analyses et ses conclusions sont l’expression d’une opinion indépendante, formée à partir des informations disponibles à une date donnée. Toutes ces données ont été établies sur la base d’informations rendues publiques par les fournisseurs officiels de statistiques économiques, et de marché. En outre, du fait de leur simplification, les informations contenues dans ce document peuvent n’être que partielles. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les montants investis sur les OPC ne sont pas garantis mais sont sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers. Lorsque les chiffres sont exprimés dans une monnaie autre que l'Euro, votre attention est attirée sur le fait que les gains échéants peuvent se voir augmenter ou réduits en fonction des fluctuations de taux de change. Le Prospectus du fonds contient les informations essentielles s’y rapportant, en particulier le détail des risques.
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Thomas Paugam, Gérant de portefeuille
Après un Master de Statistiques et d'Actuariat obtenu à l'Université de Rennes II en 2010, Thomas a débuté en tant que chargé d'études actuarielles au sein du cabinet de conseil Winter & Associés. En 2012, il rejoint la Direction Technique d'AXA France sur le pilotage des projets fiscaux et règlementaires. Il intègre ensuite le service Diversification d'AXA France dans l'équipe d'animation commerciale pour y développer la démarche de diversification auprès des réseaux de distribution. Depuis 2017 au sein d'Architas France, il est gérant de portefeuilles et est également en charge des fonds d’actions internationales et thématiques.
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