Société de gestion : Amiral Gestion
Principales caractéristiques du fonds
Ce fonds de petites capitalisations européennes est géré par une équipe de 5 personnes selon la méthode dite des « sous portefeuilles ». Cette approche consiste à donner à chaque gérant la responsabilité de façon autonome sur une partie du portefeuille. Le gérant principal gère la poche la plus importante et s’occupe par ailleurs sur l’ensemble du portefeuille de la gestion des risques, des ratios, etc … Les gérants les plus juniors, au nombre de 2 sur ce fonds, ont surtout une fonction d’analystes et gèrent en direct environ 5% du portefeuille chacun. Bien que responsable chacun de leur « poche », les gérants partagent globalement la même philosophie : lors de l’entrée en portefeuille les titres doivent avoir une capitalisation boursière inférieure à 1 Mds €, les modèles de valorisations sont communs, chaque titre fait l’objet d’une notation ESG commune à l’ensemble de la société de gestion, l’approche globale de type « Value-Qualité » est partagée par l’ensemble des gérants. Chaque cas d’investissement fait l’objet d’une analyse détaillée et est débattue par les 5 gérants. La décision finale appartient à chacun pour la poche dont il a la responsabilité. Au final le portefeuille est relativement diversifié (les 10 principales positions représentent en moyenne 35% du portefeuille) et les principaux pays représentés sont la France, l’Allemagne, la Suède et l’Italie.
Performance et risque
Une approche de gestion originale qui combine expérience des gérants seniors et challenge des gérants juniors. Le fonds a obtenu le label France Relance. Le biais « Value » de la société est un véritable élément différenciant sur cette classe d’actifs. A noter que le fonds est éligible au PEA et au PEA-PME. Attention, d’une part la gestion s’affranchissant de l’indice de référence peut s’écarter de façon significative et durable de celui-ci et d’autre part la volatilité du fonds peut au final être supérieure à ce que peut laisser envisager l’indicateur synthétique de risque.
Les informations contenues dans ce document ont été obtenues, entre autres, auprès de sources considérées comme fiables mais dont l’exactitude ne peut être garantie. Les opinions et analyses présentées expriment le jugement de la Gestion de SwissLife Banque Privée à la date indiquée et sont susceptibles de changer sans avis préalable. Elles ne constituent en aucune façon une offre de vente ou une sollicitation commerciale et ne sauraient engager la responsabilité de SwissLife Banque Privée ou de sa société de gestion. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps
A propos de Swiss Life Banque Privée Swiss Life Banque Privée, filiale commune des groupes Swiss Life et VIEL & Cie, se positionne comme un acteur de référence de la Banque Privée en France. S’appuyant sur ses pôles d’expertises, l’ingénierie patrimoniale, la gestion d’actifs et le corporate finance, elle accompagne ses clients investisseurs privés, chefs d’entreprise et institutionnels dans l’élaboration de solutions personnalisées. Elle gère près de 4,8 milliards d’euros d’actifs pour le compte de ses 5000 clients et totalise une conservation de plus de 39 milliards d’euros d’actifs (au 31/12/2018). L’expertise de SwissLife Banque Privée en matière de gestion d’actifs Ses savoir-faire dans les domaines de la gestion en titres vifs, – actions et obligations -, de la multigestion ou encore de l’élaboration de produits financiers structurés permettent d’offrir à ses clients particuliers et chefs d’entreprises des solutions innovantes et personnalisées pour protéger et gérer leurs patrimoines privés et professionnel.
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