Société de gestion : JP Morgan AM.
Principales caractéristiques du fonds
Ce fonds diversifié adopte une stratégie de type « Performance Absolue ». La philosophie de gestion consiste à rechercher et profiter des opportunités liées aux grandes tendances macro-économiques. Pour cela, l’équipe de gestion constituée de huit personnes, détermine les grands thèmes macro-économiques ainsi que les changements fondamentaux tant d’un point de vue global que régional. Les stratégies d’investissement sont alors sélectionnées afin de refléter au mieux l’environnement économique en question puis sont combinées afin de construire le portefeuille permettant d’être exposé à ces tendances tout en respectant les limites de risque souhaitées. Le portefeuille final comporte alors des positions acheteuses et vendeuses sur les marchés obligataires, les marchés actions, les devises, les produits dérivés mais peut aussi être exposé sur l’or. Les analyses sont à la fois fondamentales, qualitatives et quantitatives. Celles-ci intègrent, notamment, des considérations extra-financières via l’utilisation de scores ESG qui d’une part entrent dans le processus de sélection et d’autre part dans l’analyse des risques. L’objectif final est une performance décorrélée des marchés tout en cherchant à limiter la volatilité à moins de 10%.
Performance et risque
Données au 31/12/2021, performances annualisées coupons réinvestis
source Morningstar Part C (LU0095623541)
Source : Morningstar/Swiss Life Gestion Privée
Notre Avis
Ce processus éprouvé avec une équipe expérimentée évolue régulièrement afin de continuellement se renforcer. Ainsi, après une année 2018 difficile, la prise en compte de critères ESG est intégrée en 2019 et, au début de l’année 2020, des améliorations dans l’analyse des cycles régionaux ont été mises en place. Celles-ci ont été particulièrement efficaces dans la mesure où la perte maximale enregistrée en 2020 fut inférieure à 3,5%. Attention, comme nous l’indiquons dans les caractéristiques du fonds, la volatilité peut atteindre 10% ce qui implique un horizon d’investissement assez long.
Achevé de rédiger le 22 Décembre 2021
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L’expertise de SwissLife Banque Privée en matière de gestion d’actifs
Ses savoir-faire dans les domaines de la gestion en titres vifs, – actions et obligations -, de la multigestion ou encore de l’élaboration de produits financiers structurés permettent d’offrir à ses clients particuliers et chefs d’entreprises des solutions innovantes et personnalisées pour protéger et gérer leurs patrimoines privés et professionnel.
